➤ Соответственно, трейдер должен либо пополнить счет для увеличения средств, либо закрыть все или часть открытых позиций для освобождения достаточного количества маржи, чтобы маржинальные требования брокера снова соблюдались. Срок, в течение которого нужно выполнить указанные действия, не установлен, но если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже размера минимальной маржи, то брокер имеет право принудительно закрыть ваши позиции до уровня, при котором разница между стоимостью ликвидного портфеля и величиной начальной маржи будет больше 0. Маржин-колл (margin call) — это информационное сообщение брокера, указывающее на необходимость внести на счет деньги или закрыть часть непокрытых позиций, чтобы уменьшить уровень начальной маржи. Из стоимости ликвидного портфеля сначала нужно вычесть начальную маржу этого актива, а затем разделить результат на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку. Если хотите посчитать доступную сумму самостоятельно, разделите стоимость ликвидного портфеля на ставку риска лонг или шорт по активу, с которым хотите совершить сделку.
Как не допустить маржин колл?
Маржин колл – это предупреждение, которое брокер высылает трейдеру, когда средства на его торговом счете опускаются ниже минимально допустимого значения. ➤ Таким образом, трейдер должен внести не менее 50 евро, чтобы удовлетворить маржинальные требования брокера. Данный уровень не должен опускаться ниже уровня маржинальных требований брокера и обычно составляет 100%. ➤ Каждый брокер самостоятельно устанавливает уровень (или порог), по достижении которого он выдает маржин-колл.
Это связано с тем, что при ликвидации выставляется рыночный ордер, и в случае большого проскальзывания цена может измениться. Обратите внимание, что итоговая цена ликвидации может отличаться от той, что указана изначально. Чтобы не допустить еще большего убытка по позиции, платформа ликвидирует вашу позицию. Чтобы снизить риски и вероятность принудительной ликвидации позиции, рекомендуется пополнить маржу. Это может случится, если цена валюты двигается не в вашу сторону.
Популярные вопросы о маржин колл
Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, вы больше не сможете совершать новые маржинальные сделки, кроме закрытия уже имеющихся позиций. Для расчета начальной маржи купленных активов используется ставка риска лонг — даже если актив куплен на собственные, а не на заемные деньги. При маржин-колле могут закрываться не только непокрытые позиции (лонг и шорт) — при необходимости брокер может продать и другие активы со счета инвестора. У рубля ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи.
Что следует сделать в случае маржин-колла?
Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Ликвидный портфель — это общая стоимость свободных денег и ликвидных ценных бумаг на вашем счете. Поэтому перед долгими выходными можно подумать над сокращением позиций с плечом, чтобы не подвергать счет повышенным рискам. Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.
Что такое маржинальная торговля?
Вы можете продавать и покупать ценные бумаги или валюту, а также выводить деньги с брокерского счета. Оцените маржинальную позицию перед долгими выходными. Чтобы поставить на падение и заработать на снижении цен, вы можете совершить сделку-шорт — занять у брокера актив и продать его, а затем выкупить обратно по более низкой цене. Даже если прогнозы окажутся неверными, вы получите убыток только на отдельном счете, при этом активы на вашем основном счете не пострадают.
Что следует сделать инвестору в случае маржин колла?
Как открыть несколько брокерских счетов в Т-Инвестициях Минимальная маржа — половина от начальной маржи. Ставка риска — показатель риска изменения цены для конкретного актива. Выкупленный актив вернется брокеру, а разница в ценах продажи и покупки станет доходом инвестора. Шорт — продажа актива, взятого взаймы у брокера. Если подключаете маржинальную торговлю впервые, нужно пройти тестирование
Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива. При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Т‑Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете заключать новые сделки.
Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию. Оранжевый индикатор — стоимость ликвидного портфеля меньше начальной маржи, но больше минимальной. Зеленый индикатор — стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи.
Это состояние, при котором стоимость ликвидного портфеля опускается ниже значения минимальной маржи. В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа. Ставки риска лонг и шорт даже по одному активу могут отличаться. Разные уровни ставок риска влияют на возможности инвестора, использующего маржинальную торговлю. Устанавливая ставки риска, они оценивают вероятность значительного движения цены актива в соответствующую сторону.
- Вы хотите совершить сделку с акциями Y, начальная ставка риска лонг у которых равна 40%.
- Если после продажи в шорт цена актива снизится, то инвестор сможет выкупить его дешевле, чем продавал.
- Цена ликвидации — это та цена актива, по достижении которой ваша позиция будет ликвидирована.
- Оранжевый индикатор — стоимость ликвидного портфеля меньше начальной маржи, но больше минимальной.
Почему отключают способы пополнения/вывода средств?
- Поскольку уровень маржи равен 50%, что, например, соответствует минимальному уровню поддерживаемой маржи, брокер закрывает торговую позицию.
- ➤ Каждый брокер самостоятельно устанавливает уровень (или порог), по достижении которого он выдает маржин-колл.
- Чтобы увеличить стоимость ликвидного портфеля, пополните брокерский счет, закройте часть непокрытых позиций или подождите, пока стоимость ваших активов изменится.
- Если свободных денег не будет, брокеру придется продать часть ваших активов, даже если они покупались не на заемные средства.
- Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС.
Трейдер может просто следить за уровнем маржи в торговой платформе. Клиент обязан самостоятельно обращаться на сайт брокера за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте брокерского обслуживания, и несет в полном объеме все риски, связанные с неполучением или несвоевременным получением сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения маржинколл указанной обязанности. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания.
Другими словами, маржин-колл сигнализирует о том, что одна или несколько открытых позиций трейдера находятся в просадке, размер которой слишком велик по сравнению с доступными средствами трейдера. У некоторых трейдеров маржин-колл вызывает крайне негативные эмоции, поскольку они отождествляют маржин колл с понятием стоп-аута, хотя это в корне неверно. Если вы знакомы с маржинальной торговлей, вы, вероятнее всего, сталкивались с понятием маржин колл (Margin Call). Вы хотите совершить сделку с акциями Y, начальная ставка риска лонг у которых равна 40%. Вы хотите совершить сделку с активом, начальная ставка риска лонг у которого равна 40%.
Что такое сделки Taker и Maker?
Это, в свою очередь, потребует от вас пополнить счет или сократить часть маржинальных позиций. В кризисные моменты на рынке ставки риска могут расти стремительно, что может стать причиной значительного увеличения начальной и минимальной маржи. На основании этих рекомендаций брокер формирует список ликвидных активов и устанавливает ставки риска для каждого из них. Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли.
Какие есть ставки риска?
Из‑за этого такие сделки часто называют «игрой на понижение». Другими словами, инвестору выгодно, когда актив, купленный в шорт, начинает дешеветь. Успешная сдача теста подтвердит, что вы обладаете базовыми знаниями для торговли на бирже и верно оцениваете риски конкретных финансовых инструментов. На вкладке «Главная» нажмите на нужный счет → на экране этого счета нажмите на значок ⬢ в правом верхнем углу → «Маржинальная торговля».
Актуальные ставки риска для сделок лонг и шорт по каждому активу можно посмотреть в списке ликвидных активов. Все показатели для маржинальной торговли рассчитываются отдельно для каждого счета. Откройте отдельный счет для маржинальной торговли. Если стоимость ликвидного портфеля ниже начальной маржи, значит, инвестор не сможет открывать новые позиции. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Мы автоматически рассчитаем плату за перенос непокрытой позиции, если вы совершите сделку в режиме маржинальной торговли и не закроете позицию до конца торгового дня.
