К октябрю кризис перекинулся на Южную Корею, где кризис платежного баланса поставил правительство на грань дефолта. Кризис начался в Таиланде, когда правительство отказалось от фактической привязки местной валюты к доллару США после того, как истощило большую часть своих валютных резервов, пытаясь защитить ее от многомесячного спекулятивного давления. Политическая и экономическая реструктуризация национальных экономик позволила к 2001 г.
Золото всей страны
Поэтому, девальвация местной валюты привела бы к банкротству предприятий, что и произошло. Отношение внешнего долга к ВВП в некоторых из этих стран выросло до 160%. А местные валюты жестко привязывались к доллару. При этом, высокие инвестиции привели к росту долговой нагрузки, которую компании больше не могли обслуживать.
Это стало искрой, зажегшей азиатский финансовый кризис, так правительство Таиланда не смогло защитить бат против международных спекулянтов, потому что национальная валюта была привязана к корзине валют, где доллар США был основным компонентом. С 1985 по 1996 год, экономика Таиланда в среднем росла более чем на 9% в год, самый высокий уровень экономического роста любой страны в то время. С распространением кризиса, большинство стран Юго-Восточной Азии и Япония испытывали сильное падение национальных валют, девальвацию фондовых рынков и резкое повышение частного долга, сопровождаемое падением стоимости активов. Кризис начался в Таиланде (он известен как кризис Tom Yum Goong) с краха тайского бата, в результате правительство страны было вынуждено ввести «плавающий курс» из-за недостатка резервов в иностранной валюте, с помощью которой оно поддерживало фиксированный обменный курс. У истоков этого кризиса – система фиксированных валютных курсов, служившая одним из ключевых факторов экономического роста государств Юго-Восточной Азии в 1980–1990-е годы.
Последствия финансового кризиса в Азии
Преодолеть последствия кризиса и возобновить динамичный рост. Азиатский финансовый кризис вызвал такие политические последствия, как отставка индонезийского диктатора Сухарто, правившего страной с 1966 года, провозглашение независимости Восточного Тимора и раскол в правительстве Махатхира Мохамада. В течение последующего месяца кризис перекинулся на экономики Индонезии, Малайзии и Южной Кореи. Азиатский финансовый кризис — экономический кризис в странах Южной и Восточной Азии, который разразился в июле 1997 г.
Азиатский финансовый кризис: причины, последствия и уроки
В определенной степени события 1997 года в Азии повлияли и на другие рынки, в том числе на российский, где через год также произошел финансовый кризис. Кроме того, инвесторы начали опасаться перегретости экономики «азиатских тигров» и очень высокого уровня внешнеторговых дефицитов. Этот рост в существенной степени финансировался иностранными кредитами, его стимулировали либеральная монетарная политика Федеральной резервной системы США и выгодные условия кредитования в местных валютах. Однако он также оказал влияние на другие страны Азии, а также на некоторые страны Латинской Америки и России.
Страховщики исследовали данные из открытых источников и выяснили, как за последние 30 лет 6 глобальных мировых финансовых кризисов и 5 девальваций отразились на жизни казахстанцев и их заработной плате. Люди боятся очередных возможных скачков курса валют из-за непредвиденных внешних факторов, будь это военный конфликт, санкции или пандемия. Опыт Малайзии и Индонезии продемонстрировал это лучше, чем хотелось бы и адептам Вашингтонского консенсуса, и стратегам восточноазиатских стран, предложившим миру собственную версию глобализации. Во втором – об объективной необходимости подкрепить развитие институтов проведением мероприятий по облегчению торгово-инвестиционных, технологических и межчеловеческих обменов, что в политическом лексиконе АСЕАН и стран, в неё входящих, получило название «наращивание взаимосвязей» (connectivity).
В частности ограничивались денежные переводы на счета нерезидентов и иностранных компаний. Был учреждён подотчётный премьер-министру Национальный совет экономической политики – консультативный орган для централизации процесса кризисного управления. Её основой стала защита от международного капитала.
- В результате кризиса отношение государственного долга к ВВП более чем удвоилось с 13% до 30%.
- Азиатский финансовый кризис вызвал такие политические последствия, как отставка индонезийского диктатора Сухарто, провозглашение независимости Восточного Тимора и раскол в правительстве Махатхира Мохамада.
- О девальвации бата, курс которого был прежде привязан к курсу американского доллара.
- При этом, если в 1997 году номинальный ВВП стран АСЕАН (Ассоциация государств Юго-Восточной Азии) в американских долларах упал на 9,2 млрд, то в 1998 году он просел почти на треть, то есть на 218 млрд.
- Кризисные явления в экономиках Юго-Восточной и Восточной Азии нарастали в течение длительного времени.
Мировой финансовый кризис из-за пандемии COVID-19 (2020-
После дестабилизации внутренней ситуации в Индонезии, 21 мая 1998 года, после 30 лет пребывания у власти, президент Сухарто был вынужден уйти в отставку в результате беспорядков, последовавших после резкого повышения цен, вызванных девальвации курса рупии. Только в Южной Корее отношение долга сначала увеличилось с 13 до 21%, а затем повысилось до 40%, в то время как в северных индустриальных странах дела обстояли значительно лучше. Вложения производились в «кризисном режиме» – так, чтобы Samsung могла максимально быстро вернуть затраченные средства. Когда кризис разразился, предприятия тяжелой промышленности и химпроизводства, входящие в структуру Samsung, стали нести огромные потери.
Каковы были последствия Азиатского финансового кризиса?
Быстрота, с которой кризис произошёл побуждает сравнивать его с классическим банковским кризисом — бег капитала. Другие экономисты, в том числе Джозеф Стиглиц и Джеффри Сакс, предлагают не преувеличивать роль реального сектора экономики по сравнению с финансовым рынком. В результате валютные обязательства, выраженные в отечественной валюте существенно выросли, а следствием этого стало большое количество банкротств и дальнейшее углубление кризиса. Паника среди кредиторов привела к большому выводу кредитов из кризисных стран, в результате чего кредитный кризис перерос в банкротства.
Азиатский финансовый кризис 1997 года
Наиболее уязвимыми оказались те страны, у которых был высокий уровень долга и недостаточное финансирование для его погашения. Многие уроки Азиатского финансового кризиса остаются актуальными и сегодня. Если у страны профицит текущего счета, это означает, что она по сути является чистым кредитором для остального мира. Многие азиатские экономики также скатились к дефициту текущего счета. В основе кризиса лежали несколько нитей промышленной, финансовой и монетарной государственной политики, а также инвестиционные тенденции, которые они создали.
- Азиатский финансовый кризис конца 1990-х годов довольно сильно ударил по Samsung.
- Крах тайской валюты (бат или THB) вызвал эффект домино в регионе, в результате чего валюты других азиатских стран подверглись давлению, а затем быстро обесценились.
- Азиатский кризис 1997–1998 годов – финансовый кризис, вызвавший падение курсов национальных валют многих стран Юго-Восточной Азии, банкротство банков и общую стагнацию азиатской экономики в конце 1990-х годов.В середине последнего десятилетия XX века страны региона, включая Таиланд, Филиппины, Малайзию, Индонезию, Южную Корею, переживали период бурного экономического роста.
- Эта причина подтверждается тем, что страны АSЕАН и Китай в начале 1990-х одновременно испытывали стремительный рост экспорта.
- На этом фоне рухнул таиландский фондовый рынок, а вслед за Таиландом проблемы начали испытывать и другие страны.
Последствия Азиатского финансового кризиса
Другой урок заключается в том, что правительствам необходимо контролировать расходы и проводить разумную политику экономического развития. Если сальдо текущего счета отрицательное, то страна является чистым заемщиком у остального мира. Когда привязки рухнули, компании, которые задолжали в иностранной валюте, внезапно стали должны гораздо больше в местной валюте, что вынудило многих из них объявить о неплатежеспособности. Все эти факторы способствовали возникновению серьезной моральной опасности в азиатских экономиках, поощряя крупные инвестиции в маргинальные и потенциально несостоятельные проекты.
Если оценить глубину падения и масштаб изменений, которые этот кризис вызвал, то Великая депрессия окажется вполне уместной аналогией из истории западной экономики. Азиатский финансовый кризис 1997–1998 годов стал огромной травмой для стран этого региона. В течение последующего месяца кризис перекинулся на экономики Индонезии, Малайзии и Южной Кореи.
Так он мотивировал сотрудников помогать компании скорее оправиться от кризиса. И это помогло нам избежать еще более серьезных последствий кризиса». «„Новая управленческая инициатива“ была тем секретом, который помог Samsung преодолеть финансовый кризис. Из-за кризиса слабые стороны Samsung и вовсе превратились в несостоятельные, так что компания приступила к масштабной реструктуризации «максимально быстро и столь решительно, словно не существовало никаких ограничений». Именно с наступлением кризиса, который предсказывал Ли Гонхи, сотрудники увидели, насколько остро компания нуждается в реализации «Новой управленческой инициативы».
Роль МВФ
Кризис был смягчен вмешательством Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка, которые влили около 118 миллиардов долларов в Таиланд, Индонезию и Южную Корею, чтобы спасти их экономики. Другие экономики также попали под давление, но те, у кого были прочные экономические основы и солидные валютные резервы, пострадали гораздо меньше. Всего через несколько недель после того, как Таиланд отказался от защиты своей валюты, Малайзия, Филиппины и Индонезия также были вынуждены допустить падение своих валют по мере усиления спекулятивного давления на рынке. Азиатский финансовый кризис, также известный как «Азиатский контагий», был серией девальваций валют и других событий, начавшихся в июле 1997 года и охвативших всю Азию. В меньшей степени пострадали от кризиса Япония, Гонконг, Лаос, Филиппины, Китай, Индия и Вьетнам. В результате обменный курс бата упал наполовину, а фондовый рынок Таиланда — на три четверти.
Азиатский финансовый кризис оказал негативное влияние на мировую экономику. Азиатский финансовый кризис имел долгосрочные последствия для пострадавших стран. Азиатский финансовый кризис имел серьезные последствия для пострадавших стран. Извлечение уроков из этого кризиса может помочь странам избежать подобных потрясений в будущем. Азиатский финансовый кризис стал важным уроком для многих стран, в том числе и для России.
Отток капитала и падение цен на сырьевые товары способствовало возникновению российского экономического кризиса 1998 года. Летом 1998 года многократное обесценение валюты и падение ВВП вынудили уйти в отставку правительство Сухарто, который правил страной 31 год.Одним из поводов (но не причин) возникновения кризиса считается азиатский финансовый кризис передача Гонконга Китаю летом 1997 года. По мере распространения кризиса стало ясно, что впечатляющие темпы экономического роста в этих странах скрывают серьезные уязвимости.
Правительство, которое контролирует обменный курс должно обладать достаточным запасом золотовалютных резервов для стабилизации своей валюты. Режим с фиксированным курсом валюты. Другие пострадавшие страны получили гораздо меньшие пакеты помощи и согласились на многие внутренние реформы. Международный валютный фонд (МВФ) составил ряд мер по урегулированию кризиса, чтобы избежать дефолтов по своим кредитам. Размах коллапса потребовал неотложных действий со стороны Международного Валютного Фонда, чтобы спасти потерпевшие фиаско азиатские экономики. По мере того, экономика США возвращалась к стабильному росту в 1990-х годах, глава ФРС Алан Гринспеп начинал ужесточать монетарную политику для предотвращения инфляционного риска.
Однако из-за экономических проблем внутри Европы для казахстанских туристов привычный и недорогой отдых в Греции или Испании стал менее привлекательным из-за роста стоимости туров. Из-за сокращения государственных доходов во многих странах ЕС повысились налоги, а правительства, в целях экономии, сократили собственные расходы. В последующие годы национальная валюта стала укрепляться на валютном рынке, а курс доллара снизился до 120 тенге (в 2008 году). Став независимым и минуя постсоветский кризис, Казахстан впервые столкнулся с девальвацией. На мировом рынке резкое снижение цен на сырье спровоцировало российский экономический кризис в 1998 году, а в 2001 году – аргентинский дефолт, когда доля населения Аргентины за чертой бедности достигла более 54%.
